Пенсионные сбережения: перспективы

В прошлой публикации я сравнил две пенсионные системы, переход между которыми произошел в 2015 году.

Вкратце повторюсь, что до 2015 года пенсионные накопления учитывались в рублях, а с 2015 года в баллах (считай, трудоднях). А сколько вообще нужно работать и по сколько откладывать, чтобы иметь определенный уровень сбережений на старость? Обыватель вряд ли задается таким вопросом, хотя он заслуживает серьезного внимания.

Сколько удалось бы скопить, если бы 22% отчислений работодателя (от средней по региону зарплаты) шли бы не в ПФР, а на некий пенсионный депозит, да хоть и в госбанке. За 30 лет стажа (работая до 55 лет это вполне реально) со средней по региону зарплатой можно было бы официальным путем отложить на старость 3,3 млн в текущих ценах (при условии, что проценты = инфляции). С учетом возраста дожития 19 лет (Пенсионный фонд считает, что на Севере средний мужчина доживет до 74 лет, а женщина до 69) можно было рассчитывать на 14500 руб. ежемесячно. В текущих ценах! Своих денег! Без залезания в бюджетный карман и пенсионные накопления будущих поколений. Даже те, кто близко не видел среднерегиональной зарплаты 40 тысяч в месяц, могли бы рассчитывать на неплохую пенсию за счет тех, кто, простите, до пенсии не дожил.

В случае с нулевым ростом сбережений (проценты = инфляции) формула расчета доли от з/п очень проста

где k — доля отчислений от зарплаты, Т — стаж, а число 19 — это возраст дожития в годах.

Я сделал плоскую диаграмму, на которой отразил соотношение пенсия/зарплата в зависимости от продолжительности формирования пенсионных накоплений (стаж) и процента отчислений.

Инфографику готовил Роман Шуктомов

Цвета означают следующее. Самая обширная желтая зона (зона обеднения). Доходы при выходе на пенсию падают от 2 до 4 раз. Не столь важно сколько составляли ваши доходы, потеря подавляющей их части — это обеднение. Но учитывая, что и расходы для неработающего человека тоже сокращаются, такое падение как-то можно пережить.

Более неприятная красная зона — зона обнищания. Доходы падают от 4 до 10 раз. Это сильный провал для человека с доходами и в 200 тыс., и в 10 млн в год.

Совершенно неприемлемо проваливаться в коричневую зону, где доходы падают более, чем в 10 раз. Даже мультимиллионеры стреляются, теряя более 90% своих доходов.

Есть и более приятная зеленая зона — зона ограничения, где пенсия составляет от 50 до 75% от зарплаты. От чего-то привычного придется отказаться, но учитывая сокращение расходов, потери будут не так велики.

Процент нынешних отчислений (22%) в пенсионную систему выделен окантовкой. Но это мы рассмотрели примитивный случай, когда с вашими сбережениями ничего кроме линейного накопления не происходит.

А если экономика растет, благодаря конкуренции увеличивается производительность труда и происходят другие приятные изменения. Тогда для большинства обывателей (а не только для избранного круга) “длинные” пенсионные деньги могут приносить доход выше инфляции, работая в экономике.

Скажем реальный, а не номинальный доход в 2%. Мы откладываем сбережения, а их ценность еще и увеличивается. Для расчета используем формулу сложного процента банковских вкладов:

,

где z — начальная сумма вклада, а — процент по вкладу [не могу символ альфа поставить], а n — количество периодов пролонгации

В нашем случае, когда мы каждый год пополняем сбережения процентом от годовой заработной платы Z, и сами сбережения тоже динамически меняются, формула усложняется до

В относительно упрощенном случае, когда процентная ставка не меняется, и наш доход в реальном выражении (в покупательной способности) тоже постоянен, его можно вынести за знак суммы. Тогда доля пенсии от зарплаты будет выглядеть так

Цифра 19, напомню, это возраст дожития в годах.

Реальный рост сбережений 2% в год абсолютно достижим для любого человека, если экономика страны растет в среднемировом темпе. Как при этом меняется диаграмма пенсионных накоплений? Несложный расчет в электронной таблице дает вот такую картинку.

Кроме темно-зеленой зоны (зона стабильности), где доходы падают меньше, чем на 25% появляется еще и синяя зона “золотой старости”, где пенсия выше зарплаты. Правда для этого надо откладывать значительные суммы. Также становится заметно, что большее значение имеет срок формирования пенсионных накоплений. В такой системе есть смысл откладывать на старость как можно раньше.

И я начинаю прекрасно понимать всякие буржуйские инвестфонды, которые ищут кому бы всучить денег под небольшой процент, но в твердой валюте и с надежными гарантиями. Это их благосостояние в долгосрочной перспективе.

А что будет в обратном случае, если экономика не развивается. Тогда пенсионные деньги будут потихоньку таять (пенсионные фонды, что частные, что государственный тоже хотят кушать) в реальной стоимости. Ежегодные потери в 2% (что обычно наблюдается при вялотекущем системном кризисе, например, из-за неработающей судебной системы и фактического отсутствия конкурентной смены власти) — это вполне закономерный результат.

Бедность или нищета. Даже у ведущих мировых валют есть инфляция 1-2% в год. Любые деньги не должны становиться ценнее — их не будут тратить. Поэтому, если вы откладываете доллары под матрас, то все равно ваши сбережения сокращаются, а не растут. На ту же самую валюту через …цать лет вы сможете позволить себе меньше.

А каковы потери рубля сейчас в реальной покупательной способности? За последние два года (2014 и 2015) разница между приростом пенсионных накоплений (да и рублевых депозитов) и ростом потребительских цен составляла –5% ежегодно. А как это будет выглядеть на диаграмме? А плохо это выглядит, ужасно плохо!

“Здесь нищие молятся, молятся на
То, что их нищета гарантирована”

Пенсия 20% от зарплаты — это предел мечтаний при такой ситуации. Наверное, –5% “прироста” будет не всегда, но и за 5 лет (с 2010 года) среднегодовая разница между ростом сбережений в рублях и инфляцией была –3%.

Выводы и перспективы. До 35-40 лет предпочтительнее иметь более высокие “серые” доходы (подработки, фриланс) и думать головой куда можно откладывать на старость, чтобы как минимум не терять сбережения. Социальные гарантии в молодости еще не нужны, а все отчисления в пенсионную систему обесценятся. А потом (лет в 45) устроиться на работу с “белой” зарплатой и полным соцпакетом и отработать до 60-65 лет. Тогда даже ваша государственная пенсия будет значительно выше, чем у человека, который работал в белую с института до 55 лет. Главное здоровье до 45 лет не угробить, впахивая на себя.

Очень важно найти возможность откладывать “на старость” в каких-то активах, которые растут быстрее цен (или хотя бы так же). Тогда и только тогда есть смысл откладывать с молодости. Никаких универсальных решений в этом плане в нашей стране нет. Недвижимость, валюта, акции, драгметаллы — ничто не гарантирует роста сбережений при действующей системе. Нам нужна смена власти, судебная реформа, и, самое главное, баланс отношений между властью, обществом и бизнесом. Тогда экономика сможет расти и от этого выиграют все граждане страны.